Allingawier ligt ten oosten van Idsegahuizum, ten zuidoosten van Makkum, ten zuidwesten van Exmorra en ten noordwesten van Parrega. De dorpskern ligt aan een opvaart van het Van Panhuyskanaal. Een tweede kern ligt ten zuidwesten aan de T-splitsing in de Meerweg. Het dorp was voor een belangrijk deel ingericht als een openluchtmuseum. Het maakt deel uit van het dorpsmuseum Aldfaers Erf. Wegens financiële problemen moesten een aantal panden worden verkocht. Zo concentreerde het dorpsmuseum zich meer op de museumboerderij De Izeren Ko, vernoemd naar de uit 1970 daterende paaltjasker die erbij behoort. De verkochte panden maken nog wel deel uit van de museumroute van het dorpsmuseum door de dorpen Allingawier, Exmorra en Piaam. Vlak bij het dorp staat het landgoed Allingastate, met overnachtingsmogelijkheden voor gasten.